专项债11大领域项目谋划详谈开云全站及案例分析！

2023-06-08 16:00:24　　点击量：

　　开云全站前言：发行水利专项债券，是充分发挥专项债券在稳增长、促投资中重要作用的战略需要，对丰富水利建设资金融资渠道、助力水利建设蓬勃发展具有很强的现实意义。

　　2022年3月5日，在政府工作报告中提出，今年着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间。

　　要用好政府投资资金，积极扩大有效投资。围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资。建设重点水利工程、综合立体交通网、重要能源基地和设施，加快城市燃气管道等管网更新改造，完善防洪排涝设施，继续推进地下综合管廊建设。今年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，强化绩效导向，坚持“资金跟着项目走”，合理扩大使用范围，支持在建项目后续融资，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。

　　根据数据统计显示，今年1月地方债发行规模6989亿元，相较去年同期大幅增加。其中，新增专项债发行4844亿，相比去年同期增加4844亿，完成提前批额度的三分之一，这显示今年专项债发力明显前置。

　　本文主要通过梳理、分析目前地方政府水利领域专项债券政策支持、发行情况，对加快发展地方政府水利类专项债券提出相关建议。

　　水利工程是指为了控制、调节和利用自然界的地面水和地下水，以达到除害兴利的目的而兴建的各种工程。水利工程按其服务对象可以分为防洪工程（堤防、水库、蓄滞分洪区、涵闸、排水工程等）、农田水利工程（灌溉工程）、水力发电工程、航运及城市供水、排水工程。

　　地方政府专项债券水利类工程主要支持水库工程、引调水工程、城乡供水一体化工程、结合供水的灌区工程4类，要求具备供水、发电等一定收益能力的项目。暂不支持江河湖泊治理、水生态治理与保护修复、节水灌溉、仅有灌溉的灌区、农村饮水安全工程等水利工程项目。

　　2.工程量或小而散、涉及区域多、投资小、现金流收入不稳定，并不适合单独发行水利专项债券，或工程量巨大、工期长、投资大；

　　3.项目筛选困难。还款能力是选取发债项目时应首先考虑的核心点，而水利项目常有建设周期长、投入产出比不匹配、经济效益较低的特点，加大了政府发行水利专项债券的难度；

　　4.对于工程量较大的水利工程项目，在施工过程中也会受到很多不确定因素的影响，无法提前进行预测，这些不确定因素给水利工程的施工增加了难度。工程建设具有较强的季节性，如有些工程只能利用枯水期施工，施工中受地质、气象、水文、土壤等自然条件影响较大。

　　1.各部门之间互相协调合作，促进前期手续资料的办理，各级行政主管部门及早做好准备，抓紧梳理和加快推进一批项目前期工作，及时向政府及其财政部门反映需求，优先保障重大水利工程等资金需求；

　　2.对收益较为充足的如供水、发电收入能覆盖全部成本的优质项目，可以采用单一项目申报地方政府专项债券，同时调整项目资金来源结构，扩大专项债券投资规模，确保资金的足额到位，促进工程顺利实施；对收益不足的水利项目，可以考虑将水利工程类项目与其他领域项目一起组合，如水利工程+文化旅游、水利工程+生态建设、水利工程+人居环境提升。统筹多部门之间共同谋划项目，通过挖掘各项目间的联系，采取项目搭配等方式进行合并申报，扩大专项债券融资规模；

　　3.加强项目储备，着力建立“申报一批、落实一批、建设一批、储备一批”的良性滚动机制。在适合建设的季节发行债券，既能加快工程项目建设，又能防止应项目无法开工导致资金到位闲置；

　　4.在项目谋划时，积极争取中央预算内资金、各类专项资金等支持。更多采用资本金注入方式安排财政性建设资金，提高地方政府专项债券用于水利工程的额度和用作项目资本金的比例，引导和带动社会资本投资；

　　5.水利工程项目在申请专项债券时，可根据当地要求及项目具体情况，申请长期债券；可以申请专项债券用作资本金；还可考虑市场化融资方式筹措资金。

　　建设内容：在立新水库上游 640 米处新建上库， 集水面积 3.58km2。库容 107.4 万 km3 ，对现有水库大坝、溢洪道实施加固，放水涵拆建等工程建设。

　　资金来源：本项目总投资为 11951.72万元，其中本项目资本金4951.72 万元，为财政资金，项目资本金占比为 41.43%。拟使用专项债券资金 7000.00万元，专项债券资金占比58.57%。

　　收入来源：供水收入、灌溉收入、泥沙收入、旅游收入、广告收入以及土地出让收入。

　　建设内容：本工程以一江（青弋江）四湖（东湖、南湖、罗福湖、汪溪湖）为核心，有效连通区内河湖水系，通过新建引、提水工程对城市河湖进行生态补水，以满足城市水环境、水景观功能的需要，同时促进区内河湖水体循环，维持城市湖泊自身水体健康及其上、下游河道的生态系统基本稳定，满足生态基流要求。主要建设内容:新建泵站4座;新建输水管道6. 75km；渠道综合治理长度4. 81km，含渠道清淤疏浚、岸坡整治、沿线堰坝桥梁等加固、重建以及沿线景观绿化。

　　资金来源：项目总投资为 22,240.00万元，其中项目资本金5,240. 00万元，占总投资比例23.56%,拟使用专项债券资金17,000. 00万元,占总投资比例76.43%.

　　建设内容：建设内容主要包括加固改造进水闸、冲砂闸、溢流堰、上下游连接段等修建（进水闸的设计引水流量 29.62 m³/s，加大引水流量 35.54 m³/s）。进水闸底板高程为 516.50m，冲砂闸底板高程为 516.00m。设计正常水位518.35m，设计洪水位521.24m，校核洪水位521.44m。

　　资金来源：本项目总投资 2800.00 万元，其中财政资金800.00万元，占总投资比例28.57%，拟申请专项债券2000.00万元，占总投资的71.43%。

　　中建政研协助地方政府申报专项债券的项目数量已超3000个，发行额超1800亿元，是全国业绩量第一的专项债咨询服务单位，其中水利专项债券项目约150个，有效的推进了地方水利工程建设。

　　水资源短缺且时空分布不均是我国经济社会发展主要瓶颈之一，华北、西北尤为突出。华北地下水严重超采和亏空，水生态修复任务很重，随着人口承载量增加，水资源供需矛盾将进一步加剧。建议各地把握专项债券申报的窗口期，充分且尽早谋划，高效高质量利用专项债券加快推进水利工程项目建设。

　　低碳经济时代，文化和旅游两大产业逐渐成为世界主要国家优先发展的“绿色朝阳产业”。文旅产业是文化产业和旅游产业融合的简称，是国民经济和第三产业的不可或缺的重要组成部分，是发展经济、增加就业和满足人民日益增长的美好生活需要的有效手段，是提高人民生活水平的重要产业。近年来，我国文旅经济快速增长，产业格局日趋完善，市场规模品质同步提升，文旅产业已成为国民经济的战略性支柱产业。

　　为进一步在文化和旅游领域用好地方政府专项债券，加快推进文化和旅游领域重大项目落地实施，扩大有效投资，本文结合中建政研所提供的咨询服务项目，梳理文旅产业专项债相关政策脉络及实操过程中重点事项，为文化和旅游领域专项债发行工作提供支持。

　　1.文旅产业是典型的资金需求量大、投资回报周期长的行业，然而文旅企业只有不断扩大再投资，建设符合现代社会发展趋势，满足消费者需求的项目，才能立足行业，但是文旅产业在投资过程中仅依靠自身的盈余积累很难满足发展需要，专项债券融资具有能够快速筹措资金，能够弥补文旅产业资金流动性不足的难题。

　　2.新冠疫情，文旅产业遭受了前所未有的打击，收入“断崖式”下滑，需要投资培育新业态、新模式的情况下，资金缺口进一步放大文旅产业发展的短板，专项债券是当前统筹财政收支和优化政府投资的有效措施，有助于推动文化和旅游领域重大项目落地实施。

　　1. 文旅项目资金量需求较大，且文旅项目投资周期较长。与其它专项债券项目相比，一般文旅项目的建设内容较为复杂，涉及多个层面的建设内容，需要投入较大的项目资金，同时文旅项目在运营前期很难达到项目预期收益效果，并且需要投入大量的人力、物力进行项目运营。

　　部分地区项目谋划不到位，缺乏项目规划和顶层设计，直接生搬硬套，“一窝蜂上”、复制拿来是一些文旅项目的写照。文旅项目同质化严重，缺乏差异与个性，项目落地实施难。

　　3. 文旅产业项目建设内容较多，工程量多而散，在办理项目相关批复上，需要协调各部门意见，办理周期相对较长，影响申报进度。

　　2. 产业集聚区建设及旅游公共服务保障设施建设：文旅综合体、旅游产业园、特色小镇。

　　3. 旅游公共服务保障设施建设。建设内容包括：游客咨询中心、区域性旅游应急救援基地、城市旅游集散中心和集散分中心（包括集散点）、旅游交通引导标识系统、旅游数据中心。

　　4. 重点景区基础设施建设：景区到交通干线的连接路、景区内道路、景区内步行 道、停车场、厕所、供电设施、垃圾污水处理设施、消防设施、安防监控设施、解说教育系统等。

　　5. 文化类建设项目：博物馆建设、支持历史类、艺术类、科技类、综合类博物馆新建和改扩建项目。

　　6. 生态文化旅游、乡村休闲旅游、红色旅游专项债、旅游扶贫开发建设专项债、旅游基础设施建设专项债等。

　　1. 兼顾项目收益性和公益性。文化和旅游领域专项债前置条件为公益性项目、债券发行和使用严格对应项目、限定偿债来源、收益与融资自求平衡、资产监督管理。

　　2. 项目需要完成土地、选址、环评等前期工作，并获得立项（或项目建议书）批复、可行性研究批复。要求项目拟发行规模合理，不存在违规增加地方政府隐性债务的情况，项目发行期限应与建设进度、资金需求、融资与收益自求平衡情况相匹配，项目收益能否覆盖债券本息。

　　3. 提前做好项目谋划和储备工作。建立“实施一批、申报一批、储备一批、谋划一批”的梯次格局。各地文化和旅游部门应提前谋划布局拟实施的重点项目，建立文化和旅游专项债券储备项目库。指导文化和旅游领域重大项目做好专项债申报工作，积极争取专项债资金支持，推动项目尽早开工建设形成实物工作量。

　　4. 在项目申报过程中要注意科学施策，因地制宜。文化和旅游领域重大项目既可以从文化旅游等已经明确的重点领域进行申报，也可以根据项目特点，从生态环保、农林水利、市政和产业园区基础设施等与文化和旅游相关联的领域进行申报。

　　5. 要重点关注服务国家重大区域发展战略有关项目、国家文化公园建设相关项目及产业集聚区建设、旅游公共服务保障设施建设、重点景区基础设施建设、博物馆建设等项目。优先安排在建项目。

　　1.不安排博物馆以外的文化类项目，如档案馆、文化艺术中心、图书馆、文化广场等；

　　1. 针对文旅项目投资周期长的特点，文旅部门在做项目顶层设计时建议借助专业人士、专业运营团队的力量，进行科学规划，文旅产业项目谋划建议朝文化旅游、健康旅游、乡村旅游、生态旅游、森林旅游、海洋旅游、森林旅游、红色旅游、民族风情游等方向转变，考虑智慧景区、云旅游、AI 文旅等新亮点，打造“旅游 +”、网红经济和文旅综合体等模式。

　　2. 扩宽文旅产业的融资渠道。在大力开展专项债券融资的同时，树立多元化的融资思维，采取多种渠道筹措项目资金。地方政府在支持文旅产业发展中，要积极搭建融资合作平台，积极协调金融机构为专项债券支持项目提供配套融资支持。要做好项目推介工作，加快项目落地。

　　3. 加强沟通，掌握政策，精准发力。各级文化和旅政部门要加强与所在地财政、发展改革等部门沟通，抓紧对接需要申请专项债券的文化和旅游项目，要准确把握专项债券有关工作要求和程序，做好前期准备和申报工作。

　　2022年2月22日，《中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》发布，这是21世纪以来第19个指导“三农”工作的中央一号文件，文件明确了两条底线任务：保障国家粮食安全和不发生规模性返贫；三方面重点工作：乡村发展、乡村建设、乡村治理；推动实现“两新”：乡村振兴取得新进展、农业农村现代化迈出新步伐。

　　为了助力推动增加地方政府专项债券用于农业农村的规模，结合中建政研集团所提供咨询服务的项目，将农业农村领域的专项债券相关政策、谋划痛点及建议、项目类型和案例进行总结和归纳。

　　项目建设内容较多，工程量小而散，涉及部门较多，比如土地整理涉及到自然资源和规划局，乡村旅游涉及到旅游局，农田水利建设涉及到水利局，污水处理涉及住房和城乡建设局、农业种植养殖涉及农业农村局等。在办理项目相关批复上，需要协调各部门意见，办理周期相对较长，影响申报进度。

　　项目自身收益能力是谋划项目的核心点，大多数项目自身盈利能力差加大了政府发行专项债券的难度。农业农村项目中许多收益来源相较于城镇来说收费标准偏低，比如农村污水处理、垃圾处理、供水、仓储冷链等收入，收费标准相对来说比较低，甚至可能出现成本高于收入的情况，项目投入产出比不匹配、经济效益比较低。

　　种植或是养殖类收入容易引起产业化嫌疑。种植类或者养殖类的专项债券项目，比如蔬菜大棚、养殖场（兔舍、鸡舍、猪舍）、屠宰场建设项目，前期需要投入的成本比较高，通常用农产品的销售收入作为偿还债券资金的来源，容易造成销售收入占比过高，同时市场中对于产业化项目又无明确界定，因此此类项目容易被定性为“产业项目”，无法申报专项债券资金。

　　按照“资金跟着项目走、项目跟着规划走”的定位，实现“发得出去、用得好、还得起”的目标，结合专项债额度向手续完备、前期工作准备充分的项目倾斜的要求，提前着手谋划项目，争取更多的时间办理项目相关批复，做好项目储备工作。

　　对于项目收益能力差的项目，可以考虑农业项目与其他领域的项目进行组合，比如农业+文化旅游、农业+生态建设、农业+人居环境等，充分挖掘项目的收入，提高项目发债额度。

　　对于种植或是养殖类容易引起产业化嫌疑的项目，在进行项目谋划时，为了与产业项目进行区分，尽量避免使用农产品的销售收入，建议最好使用固定资产的出租收入作为偿还债券资金的来源。

　　农村基础设施方面：高标准农田建设；农村安全饮水保障工程；大中型灌区续建配套和现代化改造等。

　　人居环境方面：农村人居环境整治；美丽乡村建设项目；农村污水处理及中水再利用建设项目；农村生活垃圾处理项目；水系连通及农村水系综合治理；畜禽粪污综合治理及资源化再利用建设项目等。

　　农产融合方面：现代农业产业园配套基础设施建设；农产品产地初加工和精深加工产业园等。

　　农产品仓储物流方面：农产品仓储保鲜冷链物流设施建设工程；县乡村三级农村物流体系等。

　　为了精准落实专项债项目发行技术性要求，提高农业农村领域专项债券项目申报成功率，中建政研集团作为本土一流的咨询服务机构，在专项债券申报方面积累了非常丰富的经验，截止目前已协助地方政府申报专项债券的项目数量已超3000个，发行额超1800亿元，是全国业绩量第一的专项债咨询服务单位，其中农业农村专项债券项目约300个，有效的推进农村的建设。本文对其农业农村领域申报成功的典型专项债项目进行简要介绍。

　　2) 项目资金情况：总投资为15795.59万元，申请专项债券资6000.00万元。

　　3) 建设规模与内容：土地整治工程：完成土地平整、土壤改良65000亩。 灌溉与排水工程：完成清淤坑塘196口，清淤土方54.79万方，塘坝衬砌1365m；排水沟清淤87条，长度46622m；渠道衬砌150条，长度52036m；新建挡土墙851m；新建涵管桥371座，新建机耕桥114座，新建排灌站5座，新建节制闸20座，新建倒虹吸1座，新建溢流堰9座，新建拦水坝6座。3.田间道路工程：新建机耕路178条，长度71143m。

　　2) 项目资金情况：总投资为18127.53万元，申请专项债券13000.00万元

　　3) 建设内容：主要包括农村生活垃圾治理、厕所粪污治理和生活污水治理建设工程。农村生活垃圾治理建设工程包括8个镇的农村生活垃圾治理设施建设;厕所粪污治理建设工程包括8个镇的农村住户的粪污资源化利用设施;生活污水治理建设工程包括籍山、许镇、三里和何湾镇的9条农村黑臭水体及水环境整治、和籍山、许镇、弋江、何湾、工山镇生活污水管网建设等农村生活污水整治建设。

　　4) 项目收入：垃圾收集收入、污水处理收入、中水收入、有机肥原料收集输入、厕所粪污清掏收入、广告收入、财政补贴。

　　2) 项目资金情况：总投资为2588.17万元，申请专项债券2000万元。

　　3) 建设内容：本项目建设内容包括有机肥加工厂、集中处理点、养殖小区、堆粪场、加工场、陈化场及其他相关配套设施。

　　1) 项目名称：马桥乡村振兴示范点建国畈休闲田园（中期）工程基础设施建设项目

　　3) 建设内容：马桥乡村记忆馆二期扩建工程、花海池节点景观改造工程、花海景区改造工程、民宿综合体以及其他配套基础设施建设等。

　　4) 收入来源：景区门票收入、停车收入、门面出租、住宿收入、餐饮收入等。

　　3) 项目建设内容：高标准玻璃智能温室、育苗工厂及生产管理中心、标准化蔬菜大棚、绿化苗木生产基地、莲芡生态农业基地、蔬菜科研中心、蔬菜交易加工配送中心等。

　　3) 建设内容：建设农产品冷链物流中心、食品检测溯源体系、冷链配送车辆、相关设备以及配套设施建设等。

　　国务院总理作政府工作报告提出，2022年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元。在强化绩效导向，坚持“资金跟着项目走”，合理扩大适用范围，支持在建项目后续融资的同时，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。根据相关业内人士分析，从新增专项债发行情况来看，“两新一重”仍为最主要投向领域。

　　为进一步落实新型基础设施建设项目用好地方政府专项债券，加快推进新型基础设施建设项目落地实施，扩大有效投资，本文结合北京中建政研信息咨询中心（下称“中建政研”）提供的咨询服务项目，梳理新型基础设施建设项目相关政策脉络及实操过程中的重点事项，为新型基础设施建设项目申报专项债工作提供支持。

　　1.《“十四五”数字经济发展规划》的出台，有利于数字基础和数字能力的提升，为数字经济的快速增长提供了良好环境。我国数字经济发展的内外部环境正在发生深刻变化，做强做优做大数字经济已成为把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。数字技术正在给越来越多的产业领域带来深刻变革，支持经济发展的强劲动力充分彰显。

　　数字基础体现在基础设施、数据资源和政策环境等方面，是数字经济的根基和决定数字经济发展的必要条件；数字人才、数字创新和数字安全是数字能力的重要体现，为数字经济保驾护航，同样也是发展数字经济不可或缺的条件。当前，全国的数字基础设施建设卓有成效，大数据、人工智能、云计算、5G、物联网、量子信息和区块链等新技术与实体经济的深入融合，提高了资源配置效率和价值创造数量，增加了对需求变化的适应性和灵活性，有利于供给侧结构性改革的扎实推进。

　　另一方面，数字支付、智慧城市、数字商城、数字政府等应用场景日益为大众所熟悉，伴随它们发展起来的一些数字新技术、新产业、新模式、新业态等已具有广泛的群众应用基础和接受度，形成了不容忽视的市场力量。因此，从供给侧和需求侧两方面来看，我们都可以认识到我国数字经济快速增长的必然性。

　　2.国务院总理作政府工作报告提出，2022年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元。在强化绩效导向，坚持“资金跟着项目走”，合理扩大适用范围，支持在建项目后续融资的同时，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。中国社会科学院大学教授、博士生导师吉富星表示，专项债优化投向，支持经济社会效益明显、带动效应强的重点项目，除传统基础设施“补短板”、更多向民生项目倾斜外，还要加大新型基础设施投资力度，尤其是加大对传统公用设施等高端化、智能化、绿色化改造升级的支持力度。同时，向风险可控的地区、实施条件好的项目倾斜，重点支持在建和能够尽快开工的项目，以便尽快形成实物工作量，形成带动效应。此外，用好专项债券作为重大项目资本金、专项债与市场化融资有机配合等政策，发挥好专项债撬动和放大作用。

　　3.国家发改委发布《关于2021年国民经济和社会发展计划执行情况与2022年国民经济和社会发展计划草案的报告》，提出2022年主要任务：加强城镇停车设施和充电桩、换电站等配套设施建设；精准有效推进交通、水利、物流、能源、新型基础设施、民生等领域重大基础设施项目建设；加快物流业制造业融合创新发展，积极推动多式联运、智慧物流等新业态新模式发展；持续深入推进国家数字经济创新发展试验区建设，实施数字化转型试点，发展智慧城市、数字乡村。

　　建设内容：主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，涉及诸多产业链，是以新发展为理念，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。

　　申报要点：申报地方政府专项债券需要具备的条件为具有一定收益的公益性项目，在筛选及谋划项目时，需把握政府投资项目的建设内容兼具一定的收益性。对于产业类项目或者市场化运作的项目，则不适宜放到政府投资项目中来。

　　新型基础设施建设项目申请专项债券资金时的申报主体一般为县级及以上数据资源局。负责组织编制专项债券申报工作，包括组织项目筛选、谋划、项目建议书及可行性研究报告的编制及评审、前期手续及批复件的办理、实施方案、财务评估报告、法律意见书、绩效评估报告等的编制等。

　　项目建设内容较多，工程量小而散，涉及部门较多。从“数字城市”或“智慧城市”举例，如大数据中心涉及到数据资源局，智慧旅游涉及到旅游局，智慧农业涉及到农业农村局，智慧管网涉及到住房和城乡建设局、税务局，智慧交管涉及到公安局，智慧教育涉及到教育局，智慧医疗涉及到卫健委及医院，智慧停车涉及到城管局等。在筛选和谋划项目的建设内容时，需要协调各部门的建设需求，由数据资源局统筹推进，办理项目相关批复手续，需要协调各部门意见，办理周期相对较长。

　　项目自身收益能力是谋划项目的核心点，该类项目自身盈利能力有限，加大了此类项目发行政府专项债券的难度。2020年7月中旬的国务院会议，提出重点支持“两新一重”项目（含新型基础设施项目）；2022年政府工作报告提出合理扩大专项债券支持范围，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。相较于比较成熟的市政及产业园、交通基础设施、社会事业等项目申请专项债券，该类项目建设内容相对新颖，地方政府对于新型基础设施建设（如“数字城市”/“智慧城市”）推进力度不一、认识不足，建设内容收益性相对较弱，通过收取端口服务费以及提供服务分成等取得收入，相较于较高的投资支出，收益率相对较低。

　　结合地方政府建设需求，提前谋划项目，由数据资源局牵头做好项目筛选储备工作，按照“资金跟着项目走、项目跟着规划走”的定位，实现“发得出去、用得好、还得起”的目标，结合专项债额度优先支持手续完备、前期工作准备充分的项目的要求，留取充足的时间办理项目相关批复手续，做好项目发行及开工前的准备工作。

　　从“数字城市”或“智慧城市”项目入手，建议在谋划新型基础设施建设项目时，结合一定的固定资产投资内容，如数据资源服务中心大楼的建设，可配套建设地下停车场，对于满足地方数据大楼使用之外的多余空间，可用于出租给数据资源企业或公司，收取一定的出租收入及停车收入，丰富项目的收益来源，结合项目的基础收入（如收取端口服务费以及提供服务分成等），使项目具备申请专项债券的条件，使项目收益足够偿还专项债券的还本付息。

　　中建政研提供咨询服务的南陵县新型智慧城市建设项目、凤阳县智慧化城市建设项目（节选案例），已成功入选安徽省专项债券发行储备库，分别于2021年9月及2021年11月成功发行。下面对相关案例进行简要介绍：

　　1.项目资金情况：总投资为55868.14万元，申请专项债券资30000.00万元。

　　2.建设规模与内容：南陵大数据基础平台，城市大脑（城市运行平台和能力服务平台），城市运行中心，涉及智慧社区、智慧教育、智慧交管、智慧旅游、智慧停车、智慧医疗等新基建建设。涵盖智慧政务、社会治理、智慧交管、公共服务等内容。

　　3.收入来源：数据资产运营收入、智慧社区收入、智慧停车收入、智慧医疗收入、智慧旅游收入、智慧交管收入以及智慧教育收入。

　　1.项目资金情况：总投资为66918.25万元，申请专项债券资40000.00万元。

　　2.建设规模与内容：凤阳县智慧化城市建设将全面突出“以人为本”的宗旨，加强数据驱动、智慧引领，紧紧围绕打造“国内县级领先、省内县级第一”的集约型县域新型智慧城市样板的总目标，汇聚整合全县各类资源，打造“三＋四＋N＋1”总体架构体系，即建设三大底座（建设高速泛在的通信网、全域立体的物联网以及集约高效的政务云）、四大基础能力平台（包括数据中台、业务中台、智慧中台、城市空间服务平台）、N类智慧创新应用（包括智慧应急、智慧城管、智慧交通、智慧旅游、智慧教育等）、1个入口（智慧化城市运营中心）。

　　3.收入来源：数据资产运营服务收入、摊位出租收入、机动车停放服务收入、充电桩服务费收入、智慧交管收入、智慧医疗收入和智慧教育收入。

　　百年大计，教育为本。“十四五”规划提出，建设高质量教育体系，坚持优先发展教育事业。2022年《政府工作报告》强调，促进教育公平与质量提升，多渠道增加普惠性学前教育资源，发展现代职业教育，改善职业教育办学条件，完善产教融合办学体制，增强职业教育适应性。

　　2021年专项债用在社会事业领域共计约192.69亿元，占比0.54%，其中用于教育的债券资金在总发行额中占比较小。2022年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，作为政策重点支持领域，各地教育类建设项目应积极谋划使用专项债券资金，扩大有效投资。

　　为促进国家政策进一步落实，用好地方政府专项债券，加快推进教育领域项目落地实施，本文结合北京中建政研信息咨询中心（以下简称“中建政研”）提供的咨询服务项目，梳理教育领域项目相关政策脉络及实操过程中的重点事项，为教育领域项目申报专项债发行工作提供支持。

　　2022年4月12日国务院召开的加快政府债券发行使用情况国务院政策例行吹风会明确了2022年专项债券继续用于9大领域（交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程），其中，社会事业领域的教育方面包含了学前教育和职业教育，需要注意的是其中并未提及义务教育，在多个省份专项债券资金申报要求中，都明确提出了专项债券资金不支持义务教育。

　　教育类项目申请专项债券资金时的申报主体一般为县级及以上教育部门。负责组织编制专项债券申报工作，包括组织项目筛选与谋划、项目建议书及可行性研究报告的编制及评审、前期手续及批复件的办理、实施方案编制、协调第三方出具相关报告（财务评估报告、法律意见书、绩效评估报告）等。

　　建设内容：学前教育已发行的项目主要有学前教育新建项目、学前教育扩建项目和学前教育改建项目，幼儿园建设项目由场地、房屋建筑和建筑设备等构成，场地由室外游戏场地、集中绿化两部分构成；房屋建筑由幼儿活动用房、服务用房、附属用房三部分构成；建筑设备主要包括建筑给排水系统、建筑电气系统、采暖通风系统、电梯及弱电系统等。

　　职业教育已发行的项目主要有产教融合基地建设、新校区搬迁及新校区建设、学生食堂及实训基地建设项目，建设内容主要包括各类实训基地、学生交流基地、培训考试基地、实验中心、后勤及附属用房、行政区建设、地上及地下停车场、职业教育设备采购等。

　　收益点：学前教育类项目能够产生的收入来源有保育教育费收入、伙食费、托管费等。

　　职业教育类项目能够产生的收入来源有产教融合收入（产教融合项目学校分红、人才培养等）、住宿收入、技能培训收入、餐费收入、停车费收入、租金收入、政府补贴收入、场地出租收入等。

　　1.整体布局，统筹实施。学前教育需考虑地区的出生率、幼儿入学率、当地的人口分布情况、政策导向、职业教育需求等，对当地的幼儿园和职业学校建设进行全面整体布局。对于小而散的项目，例如乡镇公立幼儿园项目，单个项目投资规模较小，可由区县教育部门统筹进行整体打包实施，扩大项目投资规模，有利于争取专项债券资金支持。

　　2.挖掘收益，注意红线。申报地方政府专项债券需要具备的条件为具有一定收益的公益性项目，在筛选及谋划项目时，要深挖项目收益点，同时也要注意遵守教育类项目相关收费标准的规定，避免扩大幼儿园、职业学院等的收费范围，严守法规红线。

　　例如，根据国家发展改革委、教育部、财政部关于印发《幼儿园收费管理暂行办法》的通知，学前教育属于非义务教育，幼儿园可向入园幼儿收取保育教育费，对在幼儿园住宿的幼儿可以收取住宿费及省级人民政府批准的服务性收费、代收费外，不得再向幼儿家长收取其他费用。不同地区的幼儿园有不同的评定标准，一般情况幼儿园等级可参考分为四种，分别是示范园、一类园、二类园、三类园，不同等级的幼儿园教保教费标准不同。教育部关于印发《县域学前教育普及普惠督导评估办法》的通知（教督〔2020〕1号），在政府保障情况中指出财政投入到位。落实省定公办园生均财政拨款标准或生均公用经费标准；落实企事业单位、部队、高校、街道、村集体办幼儿园财政补助政策；落实省定普惠性民办园认定标准、补助标准及扶持政策。因此，在进行项目收益来源谋划时，要严格执行当地相关收费政策，确保收益来源合法合规。

　　3.主动对接，加强储备。在确定好建设情况后，积极与本级发改、财政等部门沟通，获取当地政策支持，提前谋划入库项目前的申报流程、评审条件等各项准备工作；同时要建立专门的项目储备库，及时进行动态调整，保证项目的申报能够连续性地开展。

　　近年来，北京中建政研信息咨询中心为全国几千个项目提供专项债申报服务，本文就我单位提供服务的相关教育类项目进行简要分析。

　　1.建设内容：新建校企合作综合实习实训中心（楼）四栋，框架结构建筑，总建筑面积32000平方米。其中，五层实训楼2栋，每栋建筑面积6600平方米，共13200平方米；三层报告厅1栋，建筑面积10282平方米；三层实训楼1栋，建筑面积7200平方米，地下室建筑面积1318平方米。同时对配套基础设施进行建设。

　　1.建设内容：项目用地面积12628.44㎡，总建筑面积8966.35㎡,主体建筑分为：幼儿活动用房、行政办公用房、后勤服务用房、音体室、活动室等。其他附属设施建设：校门、围墙、校园硬化铺装及绿化、室外活动场、室外各种综合管线.项目资金情况：

　　市政和产业园基础设施建设对于增强城市承载能力、提升城市综合服务功能和产业园区的竞争力、改善城市人居环境，推进城镇化的快速发展，具有重要的战略意义。从2020年开始，国家开始禁止发行土储债券，与此同时新增专项债券项目领域不断丰富，其中市政和产业园基础设施发行额大幅度增加，每年占据新增专项债券大部分额度，连续三年排名第一。

　　市政工程一般是属于国家的基础建设，是指城市建设中的各种公共交通设施、给水、排水、燃气、城市防洪、环境卫生及照明等基础设施建设。从专项债券资金申报的角度来看，公共交通设施建设属于专项债申报领域的交通基础设施建设领域，城市照明属于专项债券申报的负面清单，因此市政基础设施建设一般包括供水、供热、供气、地下管廊等具备收益的项目。

　　根据地域特色，行业、城市总体规划的不同，产业园区有现代农业产业园、文化产业园、电子信息产业园、特色工业园、综合保税区、军民融合产业园、国际产业合作园、高新技术产业园、经贸合作园、生态工业示范园、循环经济示范园、低碳工业园等，建设内容主要涉及标准厂房、仓储房、科研中心、道路、排污、消防、通讯、管网、污水处理系统、固废处理回收系统等配套设施建设。

　　一是根据专项债券资金投向领域禁止类项目清单，申报专项债券的市政和产业园区基础设施建设内容不得涉及各类楼堂馆所、景观提升工程、街区亮化工程、园林绿化工程、文化庆典和主题论坛场地设施、一般房地产开发等形象工程和政绩工程。二是项目策划时需注意配套建设投资占总投资比例的合理性，避免产生无收益、收益性不足项目过度包装，不建议以纯产业、纯园区道路项目进行申报；三是不支持产业园区内产业项目，不支持产业园区内酒店开发项目。

　　在市政和产业园区基础设施项目申报专项债券资金时应注意项目收益来源和项目建设内容的关联性，收益规模与项目建设规模的匹配性，以及项目收费单价合理性。一是市政基础建设项目（供水、供气、供暖等）大部分地区都有地方收费标准文件，项目单位在做收益测算时，要充分考虑项目收费单价的合理性；二是产业园区基础设施建设项目注意收益来源与建设内容的关联性，例如停车位建设规模、车位使用率需考虑与园区规模相匹配，出让的土地需与园区建设相关联等等。

　　一是加快建立绿色市政基础设施项目库，梳理再生水利用、城市给水管网漏损治理、集中供热管网漏损治理等绿色市政设施项目；二是以打通城市断头路、多热源联网联供、构建排水防涝体系为重点，谋划城市路网系统化建设、管网系统化改造、内涝系统化治理项目；三是以供水管网漏损控制工程、再生水利用增效工程为重点，谋划城市水网绿色化循环项目；三是基于物联网技术，以保障管网运行安全、降低管网漏损和能耗为重点，谋划燃气、供水、供热等市政基础设施智能化改造项目。

　　一是项目单位在立项文件，法律审查时应当关注立项程序，即备案制、审批制的适用是否合规，呈现的文件形式是固定资产投资备案表或者是发改部门出具的可行性研究报告批复；二是用地审批手续的办理，目前用地预审意见与选址意见书已合二为一，审批程序上有所简化。如有自然资源及规划部门出具的关于项目用地或规划出具的说明或意见，项目单位在法律审查时应关注文件的内容是否与项目已获取的用地及规划相关证照不一致；三是环境影响评价办理手续，法律审查时应当严格根据环境影响评价管理目录，比照项目评价等级要求，对应获取环境影响登记表、报告表、报告书的备案或审批。

　　产业园区基础设施项目一般投资体量相对较大，对地方经济发展“稳投资、稳增长”的效应明显。项目收益结构适合采用政策鼓励探索的“专项债+市场化融资”的融资组合。对收益兼有政府性基金收入和其他经营性专项收入，且偿还专项债券本息后仍有剩余经营性专项收入的重大项目，可以由有关企业法人项目单位根据未纳入预算管理的剩余其他经营性专项收入情况向金融机构市场化融资。

　　产业园区基础设施建设项目策划应当通过优势产业集中布局、集聚发展，充分发挥地区特色，加强产业链协同创新，打造更强创新力、更高附加值的产业链。以杭州市为例，杭州市应结合其高新城市、文旅城市的城市特点，利用专项债资金的引领和带动作用，推动杭州七大产业集群（包括信息产业集群、文化创意产业、旅游休闲产业、金融服务产业、健康产业、时尚产业、高端装备制造产业）的快速发展，例如通过建设产业园区，利用产业集聚效应，推动制造业从机械化、自动化，向数字化、网络化、智能化方向升级，打造高新技术产业基地、电子商务中心和区域性金融服务中心，加快实现杭州经济高质量发展。

　　党中央、国务院高度重视高标准农田建设。习指出,中国人的饭碗要牢牢端在自己手里,而且里面应该主要装中国粮；强调要突出抓好耕地保护和地力提升，坚定不移抓好高标准农田建设,提高建设标准和质量,真正实现旱涝保收、高产稳产。总理对发展粮食生产、加强高标准农田建设提出明确要求。各地、各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,持续推进高标准农田建设,有力支撑了粮食和重要农产品生产能力的提升。

　　确保重要农产品特别是粮食供给，是实施乡村振兴战略的首要任务。建设高标准农田，是巩固和提高粮食生产能力、保障国家粮食安全的关键举措。高标准农田项目建设需要强大的资金保障，为破解高标准农田建设资金筹措难题，各省主动谋划项目资金筹措方式，积极利用专项债券融资优势，有利于高质量建设好高标准农田。

　　财政部办公厅、国家发改委办公厅联合发布了《关于申报2022年新增专项债券项目资金需求的通知》（财办预〔2021〕209号）（以下简称《通知》），要求各地做好2022年新增专项债券项目资金申报，《通知》明确了2022年新增专项债券资金的主要支持范围及各项要求。为保持政策延续性和稳定性，2022年专项债券重点用于交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链物流设施（含粮食仓储物流设施）、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程等领域。

　　农业农村部办公厅《关于做好2021年农业农村领域地方政府专项债券发行使用工作的通知》中提到：为深入落实习关于扩大农业农村有效投资重要批示指示和中央农村工作会议精神，贯彻落实中央一号文件部署要求，进一步拓展农业农村投资渠道，为全面实施乡村振兴战略、加快推进农业农村现代化开好局、起好步提供更有力的资金支持，特发了本通知。要求把握重点，明确农业农村领域地方政府专项债券投向。按照“保供固安全、振兴畅循环”的定位聚焦“保供、衔接、禁渔、建设、要害、改革”6个关键词，紧密结合正在编制的“十四五”规划，围绕推进现代农业设施建设和实施乡村建设行动，将党中央、国务院高度重视的高标准农田、现代种业提升、农产品仓储保鲜冷链物流、现代农业产业园区、农村人居环境整治、乡镇污水处理、智慧农业和数字乡村等重大项目纳入债券发行重点支持范围。优先支持事关农业稳定保供、种业创新提升、农民生产生活急需、农村基础设施升级等关键领域中符合条件的项目。

　　2021年8月27日，《国务院关于全国高标准农田建设规划（2021—2030年）的批复》，标志着《全国高标准农田建设规划（2021—2030年）》（以下简称《规划》）正式对外公布。省级建设规划原则上应在2022年6月底前出台，有条件的地方在2021年底前印发实施。市、县级建设规划也要加快编制，具体出台时间由省级农业农村部门确定，尽快形成国家、省、市、县四级规划体系。

　　《规划》提出:调整完善土地出让收入使用范围,整合使用土地出让收入中用于农业农村的资金,重点支持高标准农田建设。鼓励地方政府在债务限额内发行债券支持符合条件的高标准农田建设。各地地方政府专项债券用于农业农村的投入,要重点支持符合专项债券发行使用条件的高标准农田建设。加强国际合作与交流 ,探索利用国外贷款开展高标准农田建设。

　　建设内容涵盖，按照《高标准农田的建设通则》要求，实行田、土、水、路、林、电、技、管等综合配套，重点在土地平整、土壤改良、灌溉排水、田间道路、农田防护与生态环境保持、农田输配电、科技服务、建后管护等方面加大建设力度。原则上用于道路建设的投入不超过工程措施总投入的40%。不得用于购置种子、化肥、农药等经营性生产资料。

　　建设规模要求，推行规模建设，单个高标准农田建设项目原则上平原地区不低于3000亩，丘陵地区不低于1000亩。单个项目涉及的乡镇原则上不超过2个。新型农业经营主体由农业企业申报实施的，原则上平原地区不低于1000亩，丘陵地区不低于500亩，由农民合作组织、专业大户或家庭农场申报实施的，原则上平原地区不低于300亩，丘陵地区不低于200亩。亩均财政资金投入标准不低于2250元。农民合作组织、种粮大户、家庭农场申报承建的高标准农田建设项目的自筹资金不低于财政资金的20%，农业企业申报承建的，自筹资金不低于财政资金总额。

　　建设任务，《全国高标准农田建设规划（2021—2030年）》要求的建设任务为——确保到2025年建成10．75亿亩、2030 年建成12亿亩高标准农田。其中,2021—2022 年年均新增建设1亿亩；2023—2030年年均新增建设2500万亩,同时年均改造提升3500万亩高标准农田。2021—2030年完成1.1亿亩新增高效节水灌溉建设任务。规划实施过程中,根据各省(自治区、直辖市)及新疆生产建设兵团耕地和永久基本农田保护任务变化情况,可按照程序对分省高标准农田建设任务实行动态调整。

　　高标准农田建设项目申请专项债券资金时的申报主体一般为本级农业农村局（县级及以上），项目单位一般为地方农业投资公司（国有独资）。本级农业农村局组织编制专项债申报工作，包括组织项目的谋划、可行性研究报告的编制及评审、前期手续及批复件的办理、一案两书的编制及事前绩效评估报告的编制等。

　　地方政府专项债券支持政府投资建设项目，需符合具有一定收益的公益性项目的要求。2021年1-10月，地方政府债券平均发行利率3.37%，比 2020 年同期下降 3bp。其中，一般债券 3.27%，专项债券 3.42%。从专项债券的发行利率走势可以看出专项债券的使用利率较市场化融资利率低，可以以比较优惠的融资成本获取项目建设资金，具有资金使用成本较低的优势。

　　2020 年 1 月-2021 年 10 月地方政府债券月平均发行利率走势

　　基于目前各省份已发行高标准农田专项债券案例，项目收入来源，主要为新增耕地指标交易收入、土地流转收入、新增产能指标收入、农产品销售收入等。地方政府成立农业投资公司，由农业投资公司对项目进行建设和运营。高标准农田项目建设完成后，由农司牵头成立农业生产合作社，农司进行统一运营和维护，农户可参与生产及运营，可探讨的方式一：采取订单农业的模式，与农产品加工企业、批发市场等签订订单，农户与农司，收益采用5：5分成或其他分成方式，采用签订协议的模式进行收益分成；可探讨的方式二：农户通过村集体，直接将土地流转给农业投资公司，由农业投资公司自行进行运营或流转给农业生产企业或个人等，可产生农产品销售收益、土地流转增值收益以及新增耕地交易指标收益等。基于以上收益点，可以以此作为项目收益与融资自求平衡的收益来源。

　　我单位提供咨询服务的某某县2021年高标准基本农田建设项目，已成功入选安徽省专项债券储备发行库，并于2021年11月24日成功发行。下面对该案例进行简要介绍：

　　建设规模与内容：1.土地整治工程：完成土地平整、土壤改良65000亩，通过实施土地平整，使项目区每一个田块表面平整，更有利于作物生长，农业机械化作业。每个田块控制在3-5亩左右，根据实际现场情况可做适当调整，田块内高程标准偏差值控制在3cm，农田土体厚度应达到50cm以上，水浇地和旱地耕作层厚度应在25cm以上，水田耕作层厚度应在20cm左右，土体中无明显粘盘层、砂砾石等障碍因素。2.灌溉与排水工程：完成清淤坑塘196口，清淤土方54.79万方，塘坝衬砌1365m；排水沟清淤87条，长度46622m；渠道衬砌150条，长度52036m；新建挡土墙851m；新建涵管桥371座，新建机耕桥114座，新建排灌站5座，新建节制闸20座，新建倒虹吸1座，新建溢流堰9座，新建拦水坝6座。3.田间道路工程：新建机耕路178条，长度71143m。

　　本项目可用于偿还债券本息的自身收入主要为新增耕地指标交易收入和土地流转收入。新增耕地交易指标单价根据《安徽省自然资源厅关于进一步保障重大基础设施项目落实耕地占补平衡的通知》（皖自然资[2020]46号）、参考安徽省不动产登记中心（安徽省国土资源储备发展中心）近期发布的类似补充耕地指标挂牌交易公告，耕地（水田）指标单价按6万元/亩计算；土地流转收入参考“土流网”周边类似地方的土地流转单价，结合本市土地流转价格和本县高标准农田流转市场分析，本项目高标准农田土地流转初始价格暂按850.00元/亩•年计算。扣减相关运营成本及税费，本项目债券存续期内预计项目运营净收益为12947.44万元，需偿还债券本金6000.00万元，债券利息3600.00万元，债券存续期内项目运营净收益对债券本息的覆盖倍数为1.35倍。本息覆盖倍数大于1.2倍，符合专项债券对本息覆盖倍数的要求。

　　随着国民经济的不断发展，人们的生活水平不断提高。冷链物流业迅猛发展，城乡冷链物流基础设施建设有着非常广阔的市场前景。物流产业的持续有序发展，关系到整个国民经济与社会发展的水平与质量，世界很多国家都在重点发展冷链物流产业。物流产业已成为21世纪世界经济发展中重要的新的经济增长点。我国顺应国际潮流，积极实施城乡冷链物流产业的开发与管理，物流产业已成为国民经济发展中重要的、强劲的、新的经济增长点。

　　城乡冷链物流基础设施建设项目一直是财政部地方政府专项债项目重点支持范围之内。2021年9月，财政部办公厅、国家发展改革委办公厅《关于申报2022年新增专项债券项目资金需求的通知》（财办预[2020]209号）要求，为保持政策延续性和稳定性，2022年新增专项债券资金继续重点用于交通基础设施，能源项目、农林水利、生态环保项目、社会事业、城乡冷链物流设施（含粮食仓储物流设施），市政和产业园区基础设施，国家重大战略项目，保障性安居工程等领域。城乡冷链物流项目继续作为重点支持领域，相比2021年2022年又增加了粮食仓储物流设施项目。2022年3月，在全国“两会”上，国务院总理在政府工作报告提出，2022年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，可见今年专项债券的发行力度继续保持在高位。北京中建政研信息咨询中心作为最早参与专项债申报的咨询机构，致力于长期助力区域经济高质量发展，可免费为各地政府提供专项债培训，帮忙项目梳理、调整策划。截至目前，已为全国几千个项目提供专项债申报服务，涉及所有领域，专项债业绩量全国第一。

　　《规划》指出：到2025年，初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系，调节农产品跨季节供需、支撑冷链产品跨区域流通的能力和效率显著提高，对国民经济和社会发展的支撑保障作用显著增强。

　　《意见》指出物流业的发展目标为：通过加强物流短板建设，健全重要节点物流基础设施，改善城乡末端配送设施条件，完善农产品冷链物流体系，大幅提升农村物流水平，基本形成布局合理、覆盖广泛、便捷高效、保障有力的城乡物流基础设施网络体系。各种运输方式之间衔接更加顺畅，多式联运效率大幅提升，运载工具、装载单元等关键标准有效衔接并逐步推广应用，物流信息化水平明显提升，物流业发展环境进一步优化。

　　3. 《国务院办公厅关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的意见》

　　《意见》指出：随着我国经济社会发展和人民群众生活水平不断提高，冷链物流需求日趋旺盛，市场规模不断扩大，冷链物流行业实现了较快发展。但由于起步较晚、基础薄弱，冷链物流行业还存在标准体系不完善、基础设施相对落后、专业化水平不高、有效监管不足等问题。

　　4.财政部办公厅 发改委办厅《关于申报2022年新增专项债券项目资金需求的通知》

　　《通知》要求，严格按投向领域申报需求，为保持政策延续性和稳定性，2022年专项债券资金继续重点用于交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施（含粮食仓储物流设施）、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程等领域。

　　城乡冷链等物流基础设施建设项目的建设内容主要包括农副产品加工车间、仓储物流中心、农副产品交易中心、冷库、农副产品检测中心、并配套建设道路、停车位、绿化、给排水、供电、 消防、空调通风、环卫设施等。

　　城乡冷链等物流基础设施建设项目的收益点主要包括：冷库存储收入和仓储配送收入、物流配送服务营业收入、租赁费收入、物流仓储库房租赁收入、管理费收入、办公楼租赁收入、停车费收入、广告牌租赁收入、冷库及配套出租收入、摊位出租收入、进场交易费、物业管理费、检测收入、粮食物流中转收入、配送收入、国家储备粮储备保管费收入、国家储备粮轮换收入等。

　　1. 加强政策研究学习，科学精准谋划项目。要吃透与冷链物流相关的政策文件，科学谋划一批既能稳当前，又能利长远的大项目、好项目。深入学习中央及省市关于专项债券的最新政策文件，抓住城乡冷链等物流基础设施建设项目是专项债券重点支持的九大领域之一的机遇，深化项目科学论证和精选优选，积极谋划城乡冷链等物流基础设施项目特别是粮食仓储物流设施项目。

　　2.深挖项目收益点，丰富项目还款来源。申报地方政府专项债券需要具备的条件为具有一定收益的公益性项目，在筛选及谋划项目时，需把握政府投资项目的建设内容兼具一定的收益性。城乡冷链等物流基础设施建设项目同样如此，要深挖项目收益点，丰富项目的建设内容与收益来源，结合冷链等物流基础设施建设项目特点，使项目收益足够偿还专项债券的还本付息。

　　3. 前期手续要齐全，确保合法合规无风险。目前，全国各地对专项债券对应项目在申报时应具备的建设审批手续要求不尽相同，一般为项目的立项文件、用地审批手续、环境影响评价办理手续。但无论如何，项目开工前的各项手续应当齐备，否则在后续专项审计时，将面临合规风险。一是立项文件，法律审查时应当关注立项程序，即备案制、审批制的适用是否合规，所呈现的文件形式是固定资产投资备案表还是发改部门出具的可行性研究报告批复；二是用地审批手续，用地预审意见与选址意见书已合二为一，审批程序上有所简化。如有自然资源及规划部门出具的关于项目用地或规划出具的说明或意见，法律审查时应关注文件的内容是否与项目已获取的用地及规划相关证照有矛盾或出入之处，否则，应当进行修正和统一；三是环境影响评价办理手续，法律审查时应当严格根据环境影响评价管理目录，比照项目评价等级要求，对应获取环境影响登记表、报告表、报告书的备案或审批。

　　5.主动对接上级部门，及时了解政策动态。要争取到更多的债券资金支持，就需要主动与上级部门对接汇报。发改委要主动向国家、省发展改革委相关业务处室汇报，争取上级部门的支持和帮助，确保更多符合条件的项目进入国家、省发改部门地方政府专项债券项目库；财政局要加大与省财政厅对接力度，确保入库项目争取更大额度的债券资金支持。

　　近年来，北京中建政研信息咨询中心为全国几千个项目提供专项债申报服务，本文就我单位提供服务的相关冷链物流项目进行简要分析。

　　建设内容：江城县勐康口岸冷链物流园区建设项目总用地面积381亩（25,4001平方米），总建筑面积4,9932.2 平方米，仓库（建筑面积）26306.04平方米，冷库（建筑面积）10001.74平方米，免税店（建筑面积）9937.38平方米，停车场54708.99平方米，办公楼3851平方米，建设室外堆场、配套道路等园区基础设施。

　　建设内容：项目总建筑面积5400.00㎡，其中成品粮油低温储备库700.00㎡，库容约2100吨；大米车间4700.00㎡（其中副产品库600.00㎡，库容约80吨；原料库600.00㎡，库容约1800吨）及其配套附属设施设备建设。项目拟购置工艺及配套设施设备包括 2400T 稻谷钢板仓系统1 套、原粮清理设施1套，日处理300吨稻谷生产线米。

　　建设内容：项目占地面积33300平方米（约50亩），建筑面积31240平方米，建设内容包含冷冻库、冷藏库、附属用房及相关配套附属设施。

　　建设内容：建设冷库两座4264平方米，仓储8064平方米，物流配送中心7872平方米。

　　专项债券是适应我国特定发展阶段和管理体制的投融资方式，正在逐步成为地方政府公益类项目投融资的主渠道。城乡冷链物流建设项目一方面要不断完善冷链物流网络布局，推动整合集聚冷链物流市场供需、存量设施以及农产品流通、生产加工等上下游产业资源，提高冷链物流规模化、集约化、组织化、网络化水平，支持生鲜农产品产业化发展，促进城乡居民消费升级；另一方面要不断完善行业管理规范，进一步细化相关法律法规对冷链销售者安全主体责任的相关要求，监管力度逐渐加强，引导冷链企业规范经营，有助于行业长期健康发展。

　　碳达峰和碳中和是目前国家发力最主要的方向之一，构建绿色能源体系则是落地的重要一环。城乡配电是国民经济和社会发展的重要公共基础设施。最近几年城乡配电网建设持续增加投入，城乡配电网发展取得显著成效，但用电水平相对国际先进水平仍有差距，城乡区域发展不平衡，供电质量仍需改善。加大专项债券融资方式对配电网项目建设的支持力度，以满足用电需求、提高供电质量、推进转型升级，进一步提升新能源接纳能力，服务经济社会发展。我国目前城乡电网的建设滞后电源建设和负荷的发展，电网有电送不进、供不出、用不上的现象非常严重，现有城乡电网已成为制约用电市场进一步扩大的瓶颈，影响国民经济的发展，加速城乡电网建设与改造已是当前的急迫任务。

　　通过配电网建设改造，使中心城市（区）智能化建设和应用水平⼤幅提高，供电质量达到国际先进水平；城镇地区供电能⼒和供电安全水平显著提升，有效提高供电可靠性；乡村地区电网薄弱等问题得到有效解决，切实保障农业和民生用电。构建城乡统筹、安全可靠、经济⾼效、技术先进、环境友好、与小康社会相适应的现代配电网。

　　1. 《“十四五”现代能源体系规划》指出到2025年，国内能源年综合生产能力达到46亿吨标准煤以上，原油年产量回升并稳定在2亿吨水平，天然气年产量达到2300亿立方米以上，发电装机总容量达到约30亿千瓦。

　　强化重点区域电力安全保障。按照“重点保障、局部坚韧、快速恢复”的原则，以直辖市、省会城市、计划单列市为重点，提升电力应急供应和事故恢复能力。统筹本地电网结构优化和互联输电通道建设，合理提高核心区域和重要用户的相关线路、变电站建设标准，加强事故状态下的电网互济支撑。推进本地应急保障电源建设，鼓励具备条件的重要用户发展分布式电源和微电网，“十四五”期间，在重点城市布局一批坚强局部电网。提升能源网络安全管控水平。

　　加快配电网改造升级，推动智能配电网、主动配电网建设，提高配电网接纳新能源和多元化负荷的承载力和灵活性，促进新能源优先就地就近开发利用。积极发展以消纳新能源为主的智能微电网，实现与大电网兼容互补。完善区域电网主网架结构，推动电网之间柔性可控互联，构建规模合理、分层分区、安全可靠的电力系统，提升电网适应新能源的动态稳定水平。科学推进新能源电力跨省跨区输送，稳步推广柔性直流输电，优化输电曲线和价格机制，加强送受端电网协同调峰运行，提高全网消纳新能源能力。

　　3.《国家发展改革委 国家能源局关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》的出台，鼓励建设绿色用能产业园区和企业，发展工业绿色微电网，支持在自有场所开发利用清洁低碳能源，建设分布式清洁能源和智慧能源系统，对余热余压余气等综合利用发电减免交叉补贴和系统备用费，完善支持自发自用分布式清洁能源发电的价格政策。在符合电力规划布局和电网安全运行条件的前提下，鼓励通过创新电力输送及运行方式实现可再生能源电力项目就近向产业园区或企业供电，鼓励产业园区或企业通过电力市场购买绿色电力。鼓励新兴重点用能领域以绿色能源为主满足用能需求并对余热余压余气等进行充分利用。

　　4.能源局印发《配电网建设改造行动计划》，明确行动目标，中心城市（区）智能化建设和应用水平大幅提高，供电可靠率达到99.99%，乡村及偏远地区全面解决电网薄弱问题，基本消除长期“低电压”。在加快建设现代配电网方面，提升供电能力，实现城乡用电服务均等化。构建简洁规范的网架结构，保障安全可靠运行。应用节能环保设备，促进资源节约与环境友好。推进配电自动化和智能用电信息采集系统建设，实现配电网可观可控。满足新能源、分布式电源及电动汽车等多元化负荷发展需求，推动智能电网建设与互联网深度融合。

　　重点任务，包括电网电源统一规划，优化电源与电网布局，加强规划衔接，促进新能源、分布式电源、电动汽车充电基础设施等多元化负荷与配电网协调有序发展；开展综合管廊建设试点。按照“政府主导、统一规划、科学使用、权责明晰”的原则，大中城市加快启动地下综合管廊示范试点工程，部分中小城市因地制宜建设综合管廊项目；推进用电信息采集全覆盖。加快智能电表推广应用，全面建设用电信息采集系统，推进用户用电信息的自动采集。

　　5. 国家能源局关于印发《2022年能源工作指导意见》的通知强调：推进重点输电通道配套的电网、电源工程建设，着力提升输电通道利用效率和可再生能源电量占比。着力改善用能条件。继续实施农村电网巩固提升工程，提高农网供电保障水平。提升城镇电网智能化水平，满足分布式电源就地消纳与电动汽车充电设施、新型储能等多元化负荷的灵活接入。

　　6.国务院总理作政府工作报告提出，2022年拟安排地方政府专项债券3.65万亿元。在强化绩效导向，坚持“资金跟着项目走”，合理扩大使用范围，支持在建项目后续融资的同时，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目。中国社会科学院大学教授、博士生导师吉富星表示，专项债优化投向，支持经济社会效益明显、带动效应强的重点项目，除传统基础设施“补短板”、更多向民生项目倾斜外，还要加大新型基础设施投资力度，尤其是加大对传统公用设施等高端化、智能化、绿色化改造升级的支持力度。同时，向风险可控的地区、实施条件好的项目倾斜，重点支持在建和能够尽快开工的项目，以便尽快形成实物工作量，形成带动效应。此外，用好专项债券作为重大项目资本金、专项债与市场化融资有机配合等政策，发挥好专项债撬动和放大作用。

　　7.财政部办公厅国家发展改革委办公厅《关于申报2022年新增专项债券项目资金需求的通知》严格按投向领域申报需求，为保持政策延续性和稳定性，2022年专项债券资金继续重点用于交通基础设施、能源、农林水利、生态环保、社会事业、城乡冷链等物流基础设施（含粮食仓储物流设施）、市政和产业园区基础设施、国家重大战略项目、保障性安居工程等领域。继续允许用作符合条件的重大项目资本金，在符合政策规定和防控风险的基础上，2022年各地区可继续将专项债券用作重大项目资本金，政策范围仍为国务院确定的铁路、收费公路、干线机场、内河航电枢纽和港口、城市停车场、天然气管网和储气设施、城乡电网、水利、城镇污水垃圾处理、供水10个领域。

　　随着近几年国民经济的发展，第三产业迅速崛起，人民生活水平逐步提高，现代化家用电器大量使用，使原来就滞后电源建设的城乡电网不适应用电负荷迅速增长的要求。虽然城乡电网的建设有了很大发展，但仍然存在不少问题，有的大城市电源不足、电源可靠性不够，高压网架脆弱，没有构成高压双环网，一个方向电源线路停电会造成城市地区较大范围停电。有的大城市负荷密度高，输电线路短，短路容量高，以至分母线运行，或者高低压电磁环网运行。

　　一些配电网设备陈旧、老化、小截面架空裸线、高耗能或薄绝缘变压器、裂化老化水泥杆等还大量存在。因为配电网设备陈旧，使得供电质量差，故障频发。配电网自动化程度低，切除故障时间慢，恢复供电时间长，供电可靠性不高。

　　电力能源在传输过程中，极易受到人为和外界环境的影响，导致电能输送、管制、分派等环节产生一定的电能损耗。目前一些城市还有一些高耗能变压器在运行，存量电网标准偏低，导线细，与城市负荷密度快速增长不适应，许多电网无功补偿仍然不足，调节手段落后，导致现有电网传输线损率高。在偏远地区，供电线路长，损耗过多，导致电压偏低，负载不能正常工作。

　　城市电网的主要用户是城市居民住宅，而一些老旧居民住宅由于建设年限久，建设标准低，不适应现代家电的负荷大量增加的需要，用电高峰期时烧断熔断器或者接户线故障造成居民停电现象时有发生，严重制约居民供电系统的发展。

　　农村电网多为辐射型网络，环网用得较少，负荷的转移能力较差，事故、检修的停电范围较大，供电可靠性较低。在很多的供电区域采用的是单回路、单主变的供电方式，转供电能力差。由于各地发展不平衡，在经济相对较落后的地区，新设备主要用于变电所之中，而对于事故多发的户外配电线路并没有太大的改变。许多线路架设时间早，供电半径过长、技术水平低、设备老化严重、安全可靠性较差、线路损耗大、电能质量差、布局严重不合理等问题，有的线路上带有多台变压器，负荷分布不合理，常因一个用户故障导致整个线路停电。线路交叉跨越多，影响配电线路的安全经济可靠运行，大部分农村电网缺乏一个统一的规划。

　　农民户内线整改与农网改造不同步，安全用电受到威胁，用电量增长受到限制：大部分农户户内配电线普遍存在截面偏小，接线混乱，导线使用多年绝缘老化破损的现象，深入调查发现有些农户甚至用胶质线和花线当作主配电线，一旦用上较大容量的家用电器，导线过流发热是必然的。在保护设施上，许多农户无闸刀开关，只在进户线安装一只熔丝盒。由于安全用电得不到保证，因此发展农村用电市场，提高农村用电量的目标就难以实现

　　建设内容：主要包括输配电网改造，电力线路迁改，线路入地及相关配电室、变电站、输配电设备等配套设施，城区/老旧小区/园区增量电网，电力管廊等。能源项目覆盖区域广且散，可以单独实施或者与市政与产业园基础设施相结合进行整体优化改造。

　　能源（城乡配电）领域项目申请专项债券资金时的申报主体一般为县级及以上城乡电网主管部门。负责组织编制专项债券申报工作，包括组织项目筛选、谋划、项目建议书及可行性研究报告的编制及评审、前期手续及批复件的办理、实施方案、财务评估报告、法律意见书、绩效评估报告等的编制等。

　　结合地方政府建设需求，提前谋划项目，做好项目筛选储备工作，按照“资金跟着项目走、项目跟着规划走”的定位，实现“发得出去、用得好、还得起”的目标，结合专项债额度优先支持手续完备、前期工作准备充分的项目的要求，留取充足的时间办理项目相关批复手续，做好项目发行及开工前的准备工作。

　　建议在谋划能源（城乡配电）领域项目时，结合城乡电网的改造，丰富项目的建设内容与收益来源，结合项目的基础收入（如增量电费收入等），使项目具备申请专项债券的条件，使项目收益足够偿还专项债券的还本付息。

　　对供电收入能覆盖全部本息的项目，可以采用单一项目申报地方政府专项债券，亦可与其他领域无收益项目打包实施；对于收益不足的能源类项目，可以考虑将项目与其他领域项目一起包装。如城乡电网+老旧小区改造、园区基础设施+园区电网改造、农村人居环境提升+农村电网改造。

　　按照《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》（厅字〔2019〕33号）明确，允许将专项债券作为符合条件的重大项目资本金。城乡电网属于符合条件的领域，以省份为单位，专项债券资金用于项目资本金的规模占该省份专项债券规模的比例上限25%，

　　因地制宜采取电网延伸和光伏、风电、小水电、储能、充电等相关设施建设内容，充分发挥专项债券作用，加大城市与农村配电网建设与改造力度，提高电力普遍服务水平。

　　案例一：北京2022年冬奥会张家口崇礼核心赛区10KV配电网新建电缆隧道工程

　　1.项目资金情况：总投资为36832.80万元，申请专项债券资16700万元。

　　1.项目资金情况：总投资为82380.57万元，申请专项债券资65000万元。

　　2.建设规模与内容：新建数据中心及配电房设施， 配套建设80MW/160MWh储能系统， 区城能源管理数据采集和监控覆盖区域所涉及的开问所、配电所、 柱上开关、环网柜、分布式电源、充电站等终端，大数据智能强弱电运检系统，敷设45千米双回路1lOV双电源链按搭建变电系统，配电网新能源消纳智能化改造。

　　1.项目资金情况：总投资为25228.05万元，申请专项债券资20000万元。

　　围绕做好碳达峰、碳中和工作，能源系统面临全新变革需要，迫切要求进一步增强科技创新引领和战略支撑作用，全面提高能源产业基础高级化和产业链现代化水平。围绕新型工业化、城镇化、农业现代化和美丽乡村建设，立足稳增长、调结构、促改革、惠民生，以满足用电需求、提高供电质量、促进智能互联为目标，坚持统一规划、统一标准，着力解决配电网薄弱问题，提高新能源接纳能力，推动装备提升与科技创新，加快建设现代配电网络设施与服务体系，为全面建成小康社会宏伟目标提供有力保障。

　　专项债券是适应我国特定发展阶段和管理体制的投融资方式，正在逐步成为地方政府公益类项目投融资的主渠道，针对具体项目的属性和运作方式，精准定向确定专项债券融资的合理使用模式，建设城乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好的配电网络设施和服务体系一举多得，既能够保障民生、拉动投资，又能够带动制造业水平提升，为适应能源互联提供有力支撑，对于稳增长、促改革、调结构、惠民生具有重要意义。

　　《乡村振兴战略规划（2018年-2022年）》，明确国家实施乡村振兴战略“三步走”时间表，2020年乡村振兴取得重要进展、制度框架和政策体系基本现成，到2035年：乡村振兴取得决定性进展、农业农村现代化基本实现。到2050年，乡村振兴农业强、农村美、农民富全面实现。为保障乡村振兴战略的实现，针对乡村振兴类项目面临的投融资困境，从国家政策层面，近几年不断出台政策文件经济鼓励地方扩大农业农村领域专项债券投资规模，以充分保障用好专项债券，拉动投资及时发挥专项债券使用效益，利于全面推进乡村振兴。

　　1、2017年2月，《国务院办公厅关于创新农村基础设施投融资体制机制的指导意见》（〔2017〕17号），提出允许地政政府专项债券支持农村供水、污水垃圾处理设施建议，探索发行县级农村基础设施建设项目结合债。

　　1、从发行案例情可以看出，乡村振兴类项目多数存在建设内容涵盖面广，涉及种类丰富，资金需求较多、项目周期长、经营分险大、投资回收慢、单个项目投资规模较小，建设内容多样、缺乏规模性等特征。

　　1、项目建设内容较为繁杂，涉及领域较为广泛，涉及部门较多，比如乡村旅游涉及到旅游局，土地整理涉及到自然资源和规划局，农田水利建设涉及到水利局，污水处理涉及住房和城乡建设局、农业种植养殖涉及农业农村局等。

　　3、种植或是养殖类收入容易引起产业化嫌疑。许多关于种植类或者养殖类的专项债券项目，由于投入成本较高，且农户技术及知识化水平有限，通常此类项目建成后由项目单位自营，在收入部分则常以农产品的销售收入作为偿还本息的来源，既可以作为示范性项目带动周边农户的积极性，又能增加当地创收。然而此类收益由于销售占比较高，同时市场中对于产业化项目又无明确规定，因而在项目评定中销售收入占比较高的往往容易被判定为“产业项目”，进而导致项目无法顺利申报专项债券资金。

　　1、从项目规划方向来看，紧密结合十四五规划、乡村振兴规划目标和当地的优势特色农业，战略性布局，选择适合当地的产业进行规划，以巩固脱贫成果，发挥农业经济效益。

　　3、从建设主题来看，根据地区规划方向和投向领域来规划， 比如农业领域可以从人居环境、高标准农田建设、农旅融合、农产融合、智慧农业等方面着手。根据农业农村短板需求，结合乡村振兴战略和十四五规划，围绕补齐短板和解决资金需求，有效盘活支持乡村振兴建设的可用资源，推动地方政府专项债券用于乡村振兴的投资建设。

　　5月31日，国务院稳经济一揽子措施明确提出，在前期确定的交通基础设施、能源、保障性安居工程等9大领域基础上，适当扩大专项债券支持领域，优先考虑将新型基础设施、新能源项目等纳入支持范围。8月24日，国务院总理主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。具体来说，就是再实施19项接续政策，形成组合效应，推动经济企稳向好、保持运行在合理区间，努力争取最好结果。

　　新型基础设施建设（简称：新基建），本质上是信息数字化的基础设施，主要包括5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域，涉及诸多产业链 ，是以新发展为理念，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系 。

　　主要指基于新一代信息技术演化生成的基础设施，主要涉及5G、物联网、工业互联网、卫星互联网、人工智能、云计算、区块链、数据中心、智能计算中心等。

　　主要指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施。

　　主要指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，比如，重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。伴随技术革命和产业变革，新型基础设施的内涵、外延也不是一成不变的，将持续跟踪研究。

　　“新基建”指发力于科技端的基础设施建设，主要包括七大领域：5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能和工业互联网。

　　新基建项目收入来源根据其建设内容不同，来源较为广泛，其中主要来源于对应基础设施租赁使用费、信息服务费、平台收入分成、广告费及相关融合的基础设施相关收入等，如新能源汽车充电桩充电服务收入、大数据信息出租收入、5G微基站出租收入、智慧灯杆广告出租收入等。

　　交通基础设施主要包括：收费公路/铁路、城市轨道交通、内河航运/干线机场/综合交通枢纽。

　　新基建内容及谋划建议：推动数字基础设施与交通运输基础设施协同高效建设。实施综合交通网全光纤网络和物联感知全覆盖工程。建设智慧公路，推动公路感知网络与公路基础设施建设养护工程同步规划、同步建设、同步投用。发展智慧铁路，提升铁路全路网列车调度指挥、运输管理、维护检测智能化水平。打造智慧机场，推进机场内部信息网、物联网建设。推进城市公共交通与交通枢纽智能协同调度。推动综合客运枢纽智能化建设，完善导航、票务、换乘等设施，加强不同运输方式信息互联共享，提升综合出行服务便捷水平。建设服务区综合信息平台，提升服务区智能化水平。加快新能源充电桩、充换电站等部署，建立市场化建设、运营机制。可重点规划综合交通基础设施数字化工程、车联网应用示范建设及智能充电设施建设。

　　新基建内容及谋划建议：建设智能电网示范区，推进电源、电网、负荷、储能高效互动、动能电力协同互补、用能需求智能调。